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有人说陆金所要崩盘你信吗?

2017-09-30 03:24

  如果有文章说陆金所崩盘,你会相信吗?在我遇到的这个案例中,不同的人对这篇文章有不同反应,快速发展的金融体系已经把熟悉互联网的用户又进一步分为两类。

  擅长使用互联网的一代人经常忍不住嘲笑守旧的老年人,例如很多老大爷仍然使用存折银行卡和网络支付,但实际上这是一种非常稳妥的策略选择。在各种新产品不断涌现之后,自认为敢于尝新的年轻人或许也需要主动选择只用“存折”了。

  事情如上图,在微博上看到一篇很标题党的文章,《陆金所崩盘在即》。文章内容不用看,并不是说陆金所的产品不安全,是说大家都在玩加杠杆,迟早崩盘。注意看这条微博的第一个转发:原来玩个P2P也可以加杠杆套利,说的就是文章内容。之后的两个转发并没有担心陆金所崩盘,而是扯上了蚂蚁金服的招财宝万能险。

  我把这张图转发到朋友圈,评论分化成两个方向。一个方向是担心陆金所是不是了,讨论为什么看不到这篇文章的内容,以及在陆金所的钱是不是安全;另一个方向是围绕加杠杆套利这种行为,讨论之前招财宝和现在陆金所的套利是不是足够安全。

  对于普通人来说,P2P仍然是一个会被怀疑的新事物,但即便是在愿意尝新的这部分用户里,一部分人可以熟练操作各种加杠杆的套利,另一部分却完全看不懂前面这些人在做什么。

  这几个微博转发之所以很淡定地讨论杠杆,是他们都明白原文说的“崩盘”并不是指陆金所的理财产品 ,而是利用这些理财产品的长短期限搭配进行套利。实际情况与耸人听闻的标题相反,恰恰是因为陆金所和招财宝的理财产品安全性足够高,才能放心来做加杠杆套利。但是更进一步看,招财宝套利在修改规则后已经不能再做了,陆金所今年的“4月房”等活动却在事实上鼓励加杠杆套利,担心加杠杆崩盘也是有道理的。

  P2P加杠杆套利的逻辑错配,用低利率借来的钱去买高利率的理财产品。例如陆金所的明星产品36月稳赢安e年化收益率是8.4%,利用官网提供的增强流动性功能,可以拿到利率5%左右的30天借款,以及利率4%出头的14天以内借款。虽然借钱需要付利息,但只要借来的钱能拿到更高的收益,就相当于用杠杆放大了自己的收益率。

  这种加杠杆套利需要对网站制定的规则有深入了解,比如我之前非常熟悉的招财宝规则,在修改后就彻底变成了无用知识,对陆金所的操作也没有实质帮助。招财宝修改规则之前,加杠杆套利的年化收益率可以达到30%以上——是的你没有看错,万能险10天转一次,每个月可以到手的收益是本金的3%多。陆金所套利我没有实际操作过,看文章分析也能轻松突破10%。

  人人都喜欢高收益,但这样做不是没有风险的。首先是理财产品本身的风险,如果不是招财宝和陆金所这样安全性高的地方,规则允许也不会有这么多人敢做。其次是期限错配的风险,用利率低的短期借款买利率高的长期理财,还旧借新的衔接过程如果出了问题,杠杆也会同样放大损失。

  再回到开篇时提到的两类朋友反应。对于已经熟悉套利规则的人来说,上述内容全是毫无价值的废话,不仅对挣钱没有帮助,还是夸大风险的;对于还在担心陆金所是不是真会崩盘的朋友,上述内容又复杂到无解,哪怕我手把手现场教一遍都未必能学会。

  同样都是对互联网非常熟悉的用户,在变化更迅速的互联网金融领域出现了分化。余额宝和二维码支付可以普及,但加杠杆套利就不大可能被普通用户熟练掌握,只能留给少数爱和愿意承担风险的人。对于懒得在理财上费脑子的普通人,像只用存折的老大爷那样尝新,会随着这代人变老成为一个稳妥选项,存折虽然不方便可是不用担心所有网络支付和盗刷的问题。

  你是哪一类用户?现在说陆金所要崩盘,你还会不会信?你会选择尝试“卡”,还是继续用最安全的“存折”?